Ograniczanie wyników

Czasopisma help
Autorzy help
Lata help
Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników

Znaleziono wyników: 82

Liczba wyników na stronie
Pierwsza strona wyników Pięć stron wyników wstecz Poprzednia strona wyników Strona / 5 Następna strona wyników Pięć stron wyników wprzód Ostatnia strona wyników

Wyniki wyszukiwania

help Sortuj według:

help Ogranicz wyniki do:
Pierwsza strona wyników Pięć stron wyników wstecz Poprzednia strona wyników Strona / 5 Następna strona wyników Pięć stron wyników wprzód Ostatnia strona wyników
Zaproponowany w 1973 roku model Blacka-Scholesa, to wciąż najpopularniejsza metoda wyceny kontraktów opcyjnych. Zarówno w klasycznym modelu Blacka-Scholesa, jak i w jego modyfikacjach, przyjmuje się pewne założenia teoretyczne. Jedno z nich mówi o tym, że ceny instrumentu bazowego zachowują się zgodnie z rozkładem logarytmiczno-normalnym. Weryfikacja normalności rozkładu w odniesieniu do instrumentów finansowych w Polsce wielokrotnie była przedmiotem badań. Natomiast celem pracy była weryfikacja założenia o normalności rozkładu dla europejskiego rynku zbóż.
Zmiany kursów walut oznaczają zmianę warunków działalności gospodarczej dla tych przedsiębiorstw, które prowadzą wymianę towarów i usług z zagranicą. Jednak przedsiębiorcy narażeni na ryzyko kursowe mają obecnie dostęp do wielu instrumentów pomagających nim zarządzać. Należą do nich m.in. omawiane w artykule opcje azjatyckie. W pracy przedstawiono ich charakterystykę, metody wyceny, a także przykłady zastosowania opcji azjatyckich do zabezpieczenia regularnych płatności w walucie obcej.
Przedstawiono charakterystykę opcji koszykowych, zaliczanych do egzotycznych opcji wielo- czynnikowych, metody ich wyceny oraz przykłady konstrukcji i wyceny koszykowych opcji kupna akcji spółek branży spożywczej notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i uwzględnionych w subindeksie branżowym WIG-SPOŻYWCZY.
Przeanalizowano efektywność zastosowania opcji amerykańskich na rynkach pszenicy konsumpcyjnej. Badaniem objęto trzy kraje: Polskę, Francję i Niemcy. W pierwszym etapie badań, na podstawie historycznych cen pszenicy konsumpcyjnej, ustalono parametry niezbędne do wyceny opcji. Następnie za pomocą modelu dwumianowego oszacowano wartości premii. W drugim etapie badań analizowano opłacalność wcześniejszego wykonania wycenionych amerykańskich opcji sprzedaży. Uzyskane wyniki odniesiono do analogicznych opcji europejskich.
The objective of the paper was to analyse the Granger causality on the Polish cereals market. The analysis concerned the 2007-2011 period. The empirical data are average weekly crop prices gathered in the Integrated Agricultural Market Information System and accessible at the website of the Ministry of Agriculture and Rural Development. Their logarhythmic growths constituted a basis for selected descriptive statistics, and then, the normal distribution and the stationary of time series were verified. The last stage of the analysis was the analysis of Granger causality. To answer the question, whether price changes of a given cereal type are a Granger cause of price changes among another cereal types, Granger test with verification in the form of Wald statistic was used. The results obtained revealed the occurrence of Granger causality in the analysed period, albeit not for all cereal types.
Multi-asset options are options with payoffs affected by at least two underlying instruments. These instruments can be assets such as stocks, indices, currencies or commodities. An important factor infl uencing values of multi-asset options is correlation among log-returns of underlying assets. Thus the options are also called correlation options. In the paper there are presented description and models for pricing selected correlation options: quotient, product, spread and two-color rainbow options. There are also given some examples of their use on the grain market in Poland.
Opcje wymiany są najmniej skomplikowane wśród wielowymiarowych opcji korelacyjnych. Dają właścicielowi prawo wymiany w terminie wygaśnięcia posiadanego waloru na inny. Celem pracy było przedstawienie ich charakterystycznych własności, metod wyceny oraz przykładów zastosowań na rynku zbóż w Polsce. Konstruowano więc opcje o odmiennych parametrach, szacowano ich premie, a następnie oceniano ich efektywność z punktu widzenia posiadacza kontraktu. Otrzymane wyniki pozwalają stwierdzić, że opcje wymiany są ciekawym instrumentem, lecz dość drogim.
Pierwsza strona wyników Pięć stron wyników wstecz Poprzednia strona wyników Strona / 5 Następna strona wyników Pięć stron wyników wprzód Ostatnia strona wyników
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.